Выбор размера позиции
Выбор размера позиции - это та часть вашего торгового подхода, которая говорит вам "сколько". Она непривлекательна. Она не создает впечатления вашего контроля над рынком, как это делают методы входа. Она просто говорит вам, чем вы рискуете в данной сделке. Вы уже научились на игре с шариками, что многие люди теряют деньги в 60% системе, только лишь из-за плохого выбора размера позиции. И большой разброс результатов в этой игре полностью зависит от того, насколько они подвергаются риску. И все это может стать вашим лучшим помощником в работе на рынке. Так почему же грамотный выбор размера позиции представляет собой такую проблему?
Проблема #1: Ошибка Азартного Игрока
Каким образом вы можете потерять 60 % в системе при ставках один к одному? В 60% системе вы, возможно, заработали семь или восемь проигрышных результатов подряд при 1000 попыток. Вполне возможно, что в такой системе достаточно легко могли бы вы получить около пяти проигрышных попыток подряд за 50 попыток.
К примеру, Вы приняли стратегию своих ставок на 10% собственного капитала Для того чтобы было попроще можно добавить что в начале в результате проигрышей вы потеряете 1000$. Ваши потери начинаются со ставки в 10%,100$. После этого вы имеете уже 900$. После того как ваше решение поставить 90$ оказалось тоже провальным у вас остается 810$. После вашей ставки в 81$ вы опять терпите убытки, и у вас остается 719$. После таких неудач у вас могут появится такие мысли «Я поочередно заработал три потери и после этого шанс победы увеличивается. Это же все - таки 60%-я система. Я уверен, что мне необходимо рискнуть на $300″. После таких мыслей у вас появляются убытки на сумму около 571$ и у вас остается всего лишь 419$. На вас находит отчаяние. Вы потерпели убытков почти 60% всего за четыре раунда. После такого у вас мысли начинают иметь такой ход "теперь победа неизбежна", И рискуете еще $300. Число потерь увеличивается до пяти, а капитал понижается до $119. Для того чтобы покрыть ваши потери вам необходимо заработать около 900%, но шанс того что вы выиграете крайне ничтожен.
Вполне вероятно, что многие из вас посоветовали бы подождать до пяти проигрышей подряд, а после этого необходимо ставить 300$, и тогда выигрыш обеспечен. В случае, если у вас такое мнение, то вы имеете такую же проблему, которая имеет такое название, как ошибка азартного игрока. Ваши шансы утратить в любом раунде составляют 40%. Это не имеет связи с тем, сколько раз вы играли, так как при каждом раунде процент выигрыша составляет 60%. Если вы хотите поставить и в шестой раз например 300$, то вы скорее всего и их потеряете.
Проблема #2: Сложность выбора размера позиции
Наука избрания размера позиции - задача такая же не простая, как искусство входа в рынок. Но так как лишь немногочисленные люди заинтересованы в размере позиции, разработчики программного обеспечения пренебрегают этим или полностью игнорируют проблему. В итоге, если вы намереваетесь практиковать подбор размера позиции в сегодняшнем мире компьютеров, вам придется делать это самостоятельно.
Благодаря проведенных мной исследований и из других источников я имею сведения, каким образом работает целая цепь "волшебников рынка". Они имеют неплохие системы с сильным положительным ожиданием. Но данные системы не имеют особых отличий от тех, которые может заработать средний трейдер. Разница между успешностью на рынках, которой добилась большая часть из них, и средней доходностью всего лишь в определении размера позиции. Грандиозные трейдеры используют четкие правила выбора размера позиции к неплохим системам и располагают дисциплиной, для того, чтобы придерживаться их. Советую просто вам прочитать Market Wizards - Волшебников Рынка, и Джека Швагера. Они упоминают в своих интервью о важности выбора величины позиции.
Несколько лет тому назад я выступал на конференции Волшебников Рынка в Сан-Франциско. Докладчик, Ed Seykota, сделал акцент на выборе размера позиции.На вопрос, " Чем вы руководствуетесь при выборе величины позиции?" он указал на собственную голову и сказал: "Думаю".
Множество трейдеров считает, что самое нетрудное решение при выборе размера позиции - это просто торговать одним контрактом. Данное решение подходит для большинства трейдеров (большинство трейдеров имеет небольшой капитал), что означает отсутствие выбора размера позиции, так как им как минимум придется удвоить свой капитал раньше, чем смогут повысить риск.
Проблема #3: У большинства трейдеров нет достаточного капитала
На этой же конференции Ed Seykota сказал, что тот, кто рискует более чем тремя процентами капитала в отдельной сделке, шутит с огнем. Вашим риском в данной сделке является разница между вашим уровнем стопа и вашей ценой входа. К примеру, в случае если вы открываете позицию по золоту на $400 со стопом на $390, то $10 стопа составляют риск $1,000. Если вы имеете счет в $25,000, то ваш риск на один контракт - четыре процента. Вы были бы названы играющим с огнем.
Множество начинающих трейдеров приходит на рынки со счетами $10,000 или менее. Они начинают торговать сразу на все, и все их сделки являются достаточно рискованными, так как размер их счета чересчур мал. Бесспорно то, что вы можете торговать на некоторых сельскохозяйственных рынках и с $10,000 на счете. Фактически, вы можете торговать и на различных рынках, если ваши стопы расположены близко и ваша система разработана для близких стопов. Но большинство людей, приходящих на рынки, не располагают достаточным капиталом, для того, чтобы сделать то, что они пытаются.
Поэтому они обычно не думают о самом главном факторе в трейдинге - сколько вложить, потому что они торгуют слишком многим. Если они удержатся в рынке, пока их счет не начнет расти, они начинают подумывать о самой простой форме выбора размера позиции. "У меня сейчас $20,000 на счету. Может, мне пора торговать двумя контрактами".
Вернуться в раздел "Торговые системы"
